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Gestionnaire multi-comptes de change Z-X-N
Accepte les opérations, investissements et transactions d'agence de comptes de change mondiaux
Aider les family offices à gérer leurs investissements de manière autonome

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En Chine, les jeunes investisseurs doivent être prudents quant aux transactions d’investissement en devises et éviter de surinvestir des ressources et de l’énergie.

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À l’heure actuelle, l’écosystème d’investissement et de négociation de devises étrangères de la Chine est encore imparfait et manque de plateformes de négociation de devises étrangères approuvées par les autorités officielles. Cette situation de marché amène les investisseurs à faire face à de grandes difficultés lors de la comparaison et de l’évaluation des plateformes. Il leur est difficile d’obtenir des informations complètes et précises et ils sont facilement pris au piège de dilemmes décisionnels, ce qui augmente considérablement la probabilité de rencontrer des risques de fraude, faisant de la Chine une zone à forte incidence de fraude en matière d’investissement en devises.
Au cours des deux dernières décennies, la plupart des banques centrales du monde ont généralement mis en œuvre des politiques monétaires à taux d’intérêt négatifs ou bas, l’un de leurs objectifs étant d’obtenir une position favorable dans le paysage commercial international. Dans ce contexte, les principales banques centrales ont utilisé divers outils politiques pour limiter strictement les prix de leurs propres monnaies dans une fourchette de fluctuation extrêmement étroite. Affecté par cela, le marché des changes manque de conditions de tendance évidentes, et les soi-disant signaux de rupture de prix à court terme sont principalement du bruit de marché et manquent de durabilité. Dans le même temps, en raison du rétrécissement, voire de la disparition, des différentiels de taux d’intérêt, les stratégies traditionnelles de carry trading à long terme sur le marché des changes sont difficiles à mettre en œuvre efficacement, et le marché global présente une tendance relativement stable. Les investisseurs doivent faire preuve de jugement rationnel et ne pas se laisser tromper par des promoteurs qui manquent de connaissances professionnelles et n’ont qu’une compréhension superficielle du marché. À en juger par les rapports des médias publics, la plupart des institutions de trading quantitatif qui prétendent avoir réalisé d'énormes profits concentrent leurs activités sur le marché boursier, tandis que les sociétés quantitatives qui possèdent véritablement des capacités professionnelles approfondies et des systèmes techniques matures dans le domaine de l'investissement et du trading de devises sont extrêmement rares. Dans un environnement de marché dépourvu de conditions de marché tendance, l'application de stratégies de trading quantitatives dans le domaine des changes se heurte à de nombreux obstacles techniques et commerciaux, ce qui rend difficile l'exercice de son efficacité.
Pour les investisseurs chinois, il est relativement pratique d'effectuer des opérations de change via les services bancaires en ligne en Chine, mais ils sont confrontés à de nombreux obstacles lors du transfert de fonds vers des plateformes de courtage en devises, et la complexité du processus d'opération dépasse largement les attentes. Compte tenu de l’énorme population de la Chine et de la fréquence des cas de fraude en matière de change, de nombreuses activités frauduleuses présentent des caractéristiques de concentration régionale. Une part considérable des fonds obtenus par fraude sont tentés d’être transférés au-delà des frontières par l’intermédiaire de plateformes de change internationales ou de banques de change internationales. En suivant les flux de fonds, les agences internationales chargées de l’application de la loi ont impliqué de nombreuses plateformes de change internationales et banques de change dans des procédures judiciaires, et leurs régulateurs ont également exercé une pression réglementaire stricte sur ces institutions financières. Cette série d’événements a conduit les plateformes de change internationales et les banques à adopter des normes d’accès aux affaires et des mesures de contrôle des risques plus prudentes pour les investisseurs chinois.
Prenons comme exemple mon expérience réelle d'exploitation d'une usine de commerce extérieur : malgré des enregistrements de flux bancaires offshore de centaines de milliers de dollars de paiements de clients industriels, le courtier en devises a quand même refusé de me fournir des services de financement continus. Cette situation conduit directement à la perte de certaines opportunités potentielles de carry trading de devises à long terme. Sur cette base, lors des futures allocations de capitaux à grande échelle, il pourrait s’avérer nécessaire d’explorer d’autres canaux d’investissement plus viables. Les devises étrangères ne présentent plus d’attrait ni d’avantages significatifs en tant qu’objectif d’investissement à long terme.

Dans le domaine de l'investissement en devises, de nombreuses plateformes de courtage en devises établissent activement des contacts commerciaux avec des gestionnaires de comptes multi-comptes PAMM/MAM (modèle de gestion d'allocation en pourcentage/modèle de gestion multi-comptes) en devises, et les invitent sincèrement à effectuer des activités d'investissement et de trading sur cette plateforme et à utiliser le modèle de gestion PAMM/MAM pour fournir des services aux clients de la plateforme.

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Du point de vue de la nature de l’entreprise, ce comportement présente certains attributs marketing. Son objectif principal n’est pas de recommander ses ressources clients existantes à des partenaires, mais d’utiliser des partenaires pour élargir une base de clientèle plus large afin de réaliser la croissance commerciale de la plateforme.
Dans le système d'investissement et de négociation des devises, les banques de change sont devenues la plate-forme de négociation la plus fiable et la plus digne de confiance avec leur solide solidité financière, leur système réglementaire parfait et leurs vastes ressources de marché. En revanche, les fonds des clients sur une plateforme de courtage sont généralement conservés sur le compte propre du courtier. Pour les investisseurs particuliers du Forex disposant de petits montants de capital, l’impact de ce modèle de stockage de fonds est relativement limité ; Cependant, pour les investisseurs Forex disposant de capitaux importants, il existe des risques qui ne peuvent être ignorés. L’ampleur des fonds de certains grands investisseurs en devises étrangères peut dépasser de loin la solidité financière des courtiers en devises étrangères. En raison du compromis entre les risques et les rendements, peu de grands investisseurs en devises sont prêts à investir d'énormes sommes d'argent dans des plateformes de courtage non bancaires, car ces plateformes présentent des risques de crédit, des risques de liquidité, etc. relativement élevés.
De plus, même si le courtier en devises est disposé à confier les ressources du client d'origine au gestionnaire multi-comptes PAMM/MAM de devises pour la gestion, il sera confronté à une série de problèmes complexes. D’un point de vue coût-bénéfice, la clientèle des plateformes de courtage non bancaires est principalement constituée de petits investisseurs particuliers. Les coûts d’exploitation nécessaires à leur gestion raffinée sont élevés, tandis que les bénéfices sont relativement limités, ce qui conduira à une allocation inefficace des ressources. Du point de vue des différences de stratégie d’investissement, les gestionnaires de comptes multi-comptes PAMM/MAM Forex sont généralement des investisseurs à grande échelle et leur philosophie d’investissement tend à être un investissement de valeur à long terme. Une fois qu'un courtier Forex confie la gestion de ses clients existants à un gestionnaire PAMM/MAM multi-comptes Forex, le courtier sera confronté au dilemme d'un modèle de profit limité : d'une part, il sera difficile de réaliser un profit à partir d'opérations stop-loss ; en revanche, elle ne pourra pas tirer profit des événements de liquidation. Dans ce cas, les opérations commerciales des courtiers en devises seront confrontées à des défis plus importants et pourraient même se retrouver dans un goulot d’étranglement de croissance. Cette série de facteurs constitue la réalité du modèle de coopération entre les courtiers et les gestionnaires PAMM/MAM dans le domaine de l’investissement en devises.

Dans le domaine des investissements en devises, il existe des écarts dans les informations commerciales diffusées par de nombreux investisseurs ordinaires, et ces informations ne sont souvent pas basées sur leur propre pratique.

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Prenons l’exemple des transferts de devises vers le marché international : étant donné que le processus de transfert bancaire en ligne s’effectue dans un environnement en ligne, il est difficile pour ceux qui ne l’ont pas vécu personnellement de transmettre avec précision des informations pertinentes. Même s’il y a des gens qui l’ont vécu personnellement, si leur capacité à s’exprimer par écrit est limitée, il sera difficile de communiquer efficacement l’expérience par écrit.
En termes de transactions d’investissement en devises, de nombreux pays ont mis en œuvre des mesures restrictives sur les transactions d’investissement en devises. En Chine, les transactions d’investissement en devises étrangères sont strictement interdites. En février 2005, il n’existait pas de plateforme officielle de négociation d’investissement en devises étrangères en Chine. En l'absence d'expérience pratique en matière d'investissement et de trading de devises, de plateformes de trading et d'institutions de formation professionnelle, les novices en investissement et trading de devises sont confrontés à de grandes difficultés pour obtenir des connaissances véritablement efficaces, du bon sens, des compétences, de l'expérience et d'autres informations nécessaires.
Bien que les technologies de recherche sur Internet et l’intelligence artificielle soient très développées, la source d’information sur laquelle s’appuient Internet et l’intelligence artificielle provient toujours du monde en ligne. La plupart des connaissances, du bon sens, des techniques et de l’expérience en matière d’investissement et de trading de devises sur Internet sont des informations inutiles, sans importance ou erronées. Si les informations saisies sont inutiles, sans importance ou erronées, les résultats de la recherche sur Internet ou de la recherche par intelligence artificielle seront inévitablement inutiles, sans importance ou erronés.

Bien que la technologie Internet et la technologie de recherche par intelligence artificielle aient connu un développement fulgurant ces dernières années, la source d'acquisition d'informations dépend toujours étroitement de l'écosystème du réseau.

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Certains pensent que cette technologie a le potentiel de remplacer progressivement le rôle des enseignants dans le système éducatif scolaire, même au niveau académique des professeurs d’université. Toutefois, du point de vue du paysage mondial de l’enseignement supérieur, dans les établissements d’enseignement supérieur du domaine de la finance, il n’existe toujours pas de spécialisation indépendante spécifiquement consacrée à la formation aux compétences en investissement. Ce n’est pas parce que les établissements d’enseignement négligent subjectivement cette orientation professionnelle. En fait, c’est parce que la formation des compétences en matière d’investissement est essentiellement un processus qui repose profondément sur l’accumulation d’expérience pratique. Sans investissement en capital réel et expérience opérationnelle dans un environnement réel, même les professeurs de finance expérimentés auraient du mal à saisir avec précision les éléments essentiels des compétences de trading lorsqu'ils sont confrontés à des scénarios d'investissement et de trading complexes et en constante évolution.
Bien que les technologies de recherche sur Internet et l’intelligence artificielle aient atteint un niveau de maturité technique assez élevé, la base de leurs sources d’information est toujours ancrée sur les ressources de données du réseau. Même dans des hypothèses idéales, où toutes les données et ressources provenant des sources de données du réseau sont extrêmement précises et fiables, une telle technologie ne peut toujours pas remplacer complètement la prise de décision manuelle dans le domaine hautement professionnel du trading d'investissement en devises. À la base, la technologie de l’intelligence artificielle peut, grâce à ses puissantes capacités de traitement des données, aider les traders de devises à trier les concepts de base et les cadres théoriques des transactions d’investissement en devises, et les aider à comprendre les facteurs déterminants des comportements de trading.
Toutefois, lorsqu'ils sont confrontés à des décisions de trading spécifiques, des liens clés tels que le choix du bon moment pour trader, l'évaluation de la tolérance au risque et l'ajustement flexible des stratégies exigent toujours que les traders de change portent des jugements indépendants et prudents basés sur leur propre expertise, leurs connaissances du marché et leurs préférences en matière de risque. En d’autres termes, Internet et la technologie de recherche de l’intelligence artificielle peuvent fournir un soutien efficace aux cambistes en termes de collecte et de filtrage d’informations, les aidant à extraire des éléments précieux de quantités massives d’informations, mais dans le processus de prise de décision qui affecte le succès ou l’échec d’une transaction, il ne peut pas surpasser l’unicité et la complexité du jugement subjectif humain. Pour prouver davantage ce point, inversons l’argument du point de vue de la logique commerciale : si Internet et la technologie de recherche par intelligence artificielle peuvent facilement générer d’énormes profits, alors, en raison de la nature de recherche de profit des opérations commerciales, les entreprises exploitant des technologies connexes ne continueront pas à investir des ressources pour maintenir le fonctionnement de ces services, mais concentreront leurs ressources sur les domaines d’activité où les profits peuvent être obtenus plus directement.

Dans le domaine de l'investissement et du trading de devises, les investisseurs disposant d'un capital important et de résultats d'investissement remarquables affichent généralement deux attitudes complètement différentes envers les différents groupes d'investissement : décourager les nouveaux entrants et encourager ceux qui restent fidèles à leur poste. La dissuasion des nouveaux entrants vise principalement les participants potentiels qui ne sont pas encore entrés dans le domaine de l’investissement en devises étrangères ; tandis que l'exhortation à ceux qui s'y tiennent s'adresse principalement aux praticiens expérimentés qui sont engagés dans l'investissement en devises étrangères depuis de nombreuses années.

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La raison pour laquelle les investisseurs en devises étrangères à fort capital adoptent une attitude dissuasive envers les novices est due à des considérations rationnelles multidimensionnelles. Supposons qu’il existe un investisseur disposant de fonds relativement limités qui espère réaliser une augmentation de richesse à court terme grâce à un investissement en devises et qui fantasme sur l’idée d’atteindre la liberté financière grâce à l’accumulation de plusieurs années d’expérience en trading. D’un point de vue professionnel, la probabilité d’atteindre cet objectif est presque nulle. Dans le processus de développement des industries traditionnelles, il faut généralement trois ans d’accumulation de base et six ans de recherche approfondie pour atteindre un niveau de compétence, et devenir un leader de l’industrie nécessite dix ans d’efforts incessants. Pour les investisseurs chinois, la situation des investissements en devises étrangères est plus compliquée. Premièrement, dans le cadre de la politique intérieure, en raison de l’absence de plateformes de négociation de devises légales et conformes, il est extrêmement difficile de trouver un véhicule de négociation fiable. Deuxièmement, les processus de change et de transfert de fonds sont soumis à des contraintes strictes imposées par de nombreuses politiques et réglementations, ce qui crée des obstacles importants aux flux transfrontaliers de fonds. De plus, étant donné que les transactions d’investissement en devises étrangères sont strictement réglementées en Chine, il est difficile de créer un écosystème complet de négociation d’investissement en devises étrangères, ce qui rend extrêmement difficile pour les investisseurs d’acquérir des connaissances et des compétences professionnelles.
Quant aux investisseurs en devises étrangères à fort capital qui réussissent et conseillent aux praticiens qui sont engagés dans l'investissement en devises étrangères depuis de nombreuses années de s'y tenir, il existe également une base professionnelle suffisante pour cela. Si un investisseur est profondément impliqué dans le domaine de l'investissement en devises étrangères depuis plus de dix ans, cela signifie qu'il a subtilement accumulé une riche expérience pratique dans les essais de marché à long terme, et le temps est sans aucun doute un puissant témoin de ce processus d'accumulation. Si vous choisissez d’abandonner le trading d’investissement en devises étrangères en raison de pertes d’investissement périodiques, la précieuse expérience accumulée au cours des dix dernières années sera difficile à convertir en valeur réelle. Au contraire, les investisseurs devraient rester fermes dans leurs convictions et continuer à investir dans le domaine des changes. Cela est dû au fait que le trading d’investissement en devises étrangères appartient à une niche et à une catégorie industrielle relativement impopulaire, avec une concurrence de marché relativement faible. Par rapport aux industries traditionnelles, les opportunités de profit potentiel sont plus nombreuses. Pour les investisseurs en devises, les échecs périodiques en matière d’investissement ne sont que temporaires. Tirer les leçons des échecs et transformer les expériences ratées en atouts de référence précieux sont les clés pour réussir un investissement à long terme. Grâce à des recherches approfondies sur les personnes ayant plus de dix ans d’expérience en matière d’investissement en devises étrangères, il a été constaté que la principale cause de l’échec de leurs investissements provient principalement d’une mauvaise utilisation de l’effet de levier. Si les investisseurs évitent d’utiliser l’effet de levier pendant le processus de négociation, même si leur jugement sur les conditions du marché est biaisé, tant qu’ils maintiennent suffisamment de patience et attendent que le cycle du marché s’ajuste, ils peuvent essentiellement réaliser un retour sur leurs fonds. Le retour à la moyenne des prix du marché des changes est une règle courante du marché. Même si les prix divergent à court terme, la banque centrale du pays prendra des mesures d'intervention sur le marché en temps opportun afin de maintenir les avantages du commerce extérieur du pays. Par conséquent, sans recourir à l’effet de levier, la possibilité pour les investisseurs de réaliser des pertes en capital est relativement faible.

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